Tesla przyjęła analityków JPMorgan w swojej fabryce we Fremont i odesłała ich z zaktualizowanym zestawem terminów dla Full Self-Driving, Cybercaba i Optimusa. Notatka banku jest już publiczna i warto przeczytać ją dwa razy: raz pod kątem tego, co Tesla twierdzi, i raz pod kątem tego, jak wiele z tego Tesla twierdziła już wcześniej.
Nic z tego nie jest oficjalnym komunikatem Tesli. To bankowe streszczenie tego, co Tesla mu powiedziała, a to niższy standard dowodowy niż nota do wydania oprogramowania.
Co Tesla mówi o FSD v15
Tesla opisuje v15 jako „przełom” zbudowany na siedmiu „podstawowych technologiach”, z których około 40% ma już działać w flocie robotaxi w Austin. Pierwsze opinie są „zachęcające”.
Ostrożność nakazuje pamiętać, że v13 i v14 były przedstawiane podobnym językiem. Musk nazwał v14.3 „ostatnim elementem układanki” jeszcze w kwietniu. Przełom, który przychodzi z każdą wersją, to rytm wydawniczy, a nie przełom.
Twierdzenie o sprzęcie to to, któremu warto się przyjrzeć
| Twierdzenie | Status |
|---|---|
| AI4 wystarczający do FSD bez nadzoru | zapewnienie Tesli, niepotwierdzone w samochodzie klienta |
| AI4.5: ~10% więcej mocy obliczeniowej, 2× pamięci | zapewnienie Tesli, wdrażane teraz |
| Zdolność HW3 do jazdy bez nadzoru | porzucona; samochody z HW3 dostają FSD v14 Lite |
To twierdzenie ma za sobą najdłuższą historię na papierze. Tesla przez lata mówiła, że HW3 wystarcza do autonomii bez nadzoru, potem przestała to mówić, a samochody z HW3 otrzymują dziś ograniczony zakres funkcji, podczas gdy wskaźniki awarii tych układów rosną. Właściciel decydujący dziś, ile zapłacić za FSD, jest proszony o przyjęcie tej samej kategorii obietnicy dotyczącej AI4, która nie sprawdziła się w przypadku HW3 — a jeden z konstruktorów już pokazał, że przeniesienie AI4 do starszego Modelu 3 jest fizycznie możliwe, choć Tesla wciąż tego nie oferuje.
Cybercab i dlaczego robotaxi Model Y są wstrzymywane
Tesla oczekuje, że Cybercab będzie skalowany w oparciu o jej „unboxed” proces montażu w kierunku długoterminowego kosztu 0,30 USD za milę, przy czym rozbudowa flory ma przyspieszyć od końca 2026 roku do początku 2027. Powiedziała też bankowi, że Cybercab jest tylko pierwszym formatem robotaxi i planowane są kolejne typy pojazdów.
W kwestii Modelu Y Tesla przyznała, że włączanie go do flotylli robotaxi jest celowo spowolnione, i podała powód: to na Cybercabie i v15 zamierza się skalować, więc wlewanie teraz Modeli Y do floty oznaczałoby skalowanie platformy, z której planuje zrezygnować.
Na przeciwnej szali: po ponad roku bezzałogowa usługa w Austin działa na garstce samochodów, a łączny wynik Tesli to około 380 000 mil bez nadzoru. Waymo przekroczyło 200 milionów i wykonuje około 500 000 płatnych przejazdów tygodniowo.
Optimus
Tesla twierdzi, że projekt Gen 3 jest sfinalizowany, łańcuch dostaw „w zasadzie zabezpieczony”, a produkcja rozpoczyna się w dawnej przestrzeni Modelu S i X we Fremont. Sprzedaż zewnętrzna może się rozpocząć „już” w drugiej połowie 2027 roku, przy ambicjach zdolności produkcyjnych na poziomie miliona egzemplarzy we Fremont i dziesięciu milionów w Teksasie.
Prezentacja była już wielokrotnie przesuwana, a Musk przyznał, że żaden robot Optimus nie wykonuje obecnie użytecznej pracy w Tesli — po tym, jak wcześniej mówił o 5000 egzemplarzy w ubiegłym roku.
Co to jest warte dla europejskiego właściciela
Dwie konkretne rzeczy. Po pierwsze, pojawienie się teraz AI4.5 z większą mocą obliczeniową i pamięcią oznacza, że sprzęt w samochodzie kupionym w tym roku nie jest sprzętem, na którym Tesla zamierza uruchamiać FSD bez nadzoru — co ma bezpośrednie znaczenie, jeśli rozważasz zakup FSD na europejskim rynku, gdzie funkcja nie jest jeszcze zatwierdzona. Po drugie, notatka nie zawiera w ogóle europejskiego kalendarza regulacyjnego. Każda data w niej to data amerykańska.
Dla porządku, jeśli chodzi o analityka: JPMorgan zastąpił długoletniego pesymistę Ryana Brinkmana Rajatem Guptą, który podniósł rekomendację dla Tesli do Neutral z ceną docelową około 445 USD.