Deux semaines après qu’Elon Musk a confirmé que Terafab discutait avec TSMC, TSMC l’a dit elle-même. Lors de sa conférence téléphonique sur les résultats du troisième trimestre, le 15 octobre 2026, le président-directeur général C.C. Wei a déclaré aux analystes que l’entreprise est « toujours en discussion » avec le client qui construit Terafab, qu’elle a envoyé des équipes au Texas pour évaluer un site, et que quel que soit le résultat, une condition demeure immuable : « l’usine doit être exploitée par TSMC ».

Ce qui a été demandé, et ce qui a été répondu

La question est venue de Gokul Hariharan de J.P. Morgan, qui a interrogé TSMC sur les informations faisant état d’un nouveau groupe d’usines au Texas et sur « toute collaboration avec SpaceX ou Tesla, étant donné que votre client vous a explicitement mentionné la semaine dernière » — une référence au message de Musk du 7 octobre excluant tout rôle de TSMC chez Terafab au-delà d’une sous-location.

La réponse de Wei, retranscrite par Investing.com, s’est articulée en trois points. Sur les États-Unis : « nous travaillons très dur pour accroître notre capacité aux États-Unis ». Sur le lieu : TSMC a examiné des sites en dehors de l’Arizona, et « le Texas en est un. Nous envoyons des équipes au Texas pour effectuer toutes les évaluations ». Sur le projet lui-même : « Nous discutons aussi avec l’un de nos clients qui tente de construire une usine, Terafab, pour être plus précis. Nous discutons avec eux afin de voir si nous pouvons également utiliser cette capacité réelle. Nous sommes toujours en discussion. »

Hariharan a poursuivi : « Mais toutes ces usines seront exploitées par TSMC, n’est-ce pas ? » Wei a répondu que les discussions pouvaient prendre plusieurs formes, avant de fermer la porte au reste : « l’usine doit être exploitée par TSMC ».

Wei n’a cité ni Tesla ni SpaceX, n’a donné ni calendrier, ni taille, ni montant d’investissement, et a indiqué que TSMC communiquerait lorsqu’elle serait parvenue à une conclusion ferme.

Là où les deux conditions se recoupent

La position de Musk, le 7 octobre, était la suivante : « Non, nous construirons et exploiterons l’usine. Qu’il n’y ait AUCUN doute à ce sujet. Peut-être que TSMC sous-louera une partie de Terafab s’ils le souhaitent, mais rien de plus. »

Mises côte à côte, ces deux déclarations ne permettent qu’un seul arrangement : TSMC loue une partie du site de Terafab et exploite elle-même cette partie, avec son propre procédé, pour ses propres clients. C’est aussi l’interprétation la plus directe de « utiliser cette capacité réelle ». Ce qu’aucune des deux parties n’acceptera, c’est la version que Tim Culpan jugeait la plus probable le 3 octobre — TSMC possédant et exploitant l’usine pour Tesla et SpaceX — et la condition de Wei exclut tout autant que Tesla et SpaceX exploitent une ligne de procédé TSMC dans leur propre bâtiment.

Le reste de la conférence concerne aussi Tesla

TSMC, T3 2026 Chiffre
Chiffre d’affaires 46,7 milliards de dollars, en hausse de 16,2 % par rapport au T2
Bénéfice net 763,1 milliards de NT$, en hausse de 68,7 % sur un an
Prévisions de chiffre d’affaires pour le T4 52,3–54,3 milliards de dollars
Croissance du chiffre d’affaires en 2026 environ 44%
Budget d’investissement 2026 60–65 milliards de dollars

Wei a qualifié la demande d’« extrêmement robuste », sans aucun signe de ralentissement : la file d’attente pour les capacités à laquelle Terafab a été annoncée pour échapper s’allonge. En Arizona, TSMC a achevé la construction de sa deuxième usine et y installe les équipements, la production de volume étant prévue au troisième trimestre 2027, légèrement en avance sur le calendrier. C’est en Arizona que la puce AI5 de Tesla doit être fabriquée, aux côtés de l’usine Samsung de Taylor, où la production d’essai a commencé en septembre.

Ce que cela signifie pour un propriétaire

Rien ne change dans aucune voiture. Terafab vise Optimus et la puissance de calcul d’entraînement, et non les véhicules, et le site de Grimes County annoncé en août n’a pas encore commencé les travaux. Ce qui a changé, c’est que les deux parties ont exprimé publiquement leurs conditions, et qu’elles sont suffisamment précises pour être comparées à ce qui sera finalement annoncé : un bloc exploité par TSMC au sein d’une Terafab que Tesla et SpaceX construisent et exploitent, ou aucune présence de TSMC. La propre conférence téléphonique de Tesla sur ses résultats, le 22 octobre, est la prochaine occasion pour l’une ou l’autre entreprise d’en dire davantage.