Tesla et SpaceX ont désigné le site de Terafab, la méga-usine de semi-conducteurs qu'Elon Musk avait évoquée pour la première fois en mars. Elle s'installera à Grimes County, au Texas, à environ une heure au nord-ouest de Houston, et les deux entreprises chiffrent la phase initiale à quelque 16,8 milliards de dollars.
Ce que les deux entreprises ont réellement confirmé
Le site achevé est prévu sur plus de 100 millions de pieds carrés, ce que Tesla et SpaceX présentent comme la plus grande usine de fabrication de puces de la planète. Il est conçu comme un complexe intégré verticalement — production, conditionnement et test de composants logiques et mémoire de pointe sous un même toit, plutôt que répartis entre une fonderie de silicium, un assembleur et un partenaire de test.
Les entreprises indiquent que le site emploiera au moins 3 000 personnes venues de Grimes County et du comté voisin de Brazos County. Le chantier doit débuter d'ici quelques mois, et SpaceX a déjà versé au comté 10 millions de dollars non remboursables.
Distinguer le montant engagé de celui qui est projeté
| Affirmation | Statut |
|---|---|
| Site de Grimes County | Confirmé par Tesla et SpaceX |
| Première phase à ~16,8 milliards de dollars | Confirmé |
| >100 millions de pieds carrés à l'achèvement | Plan des entreprises |
| Au moins 3 000 emplois | Déclaration des entreprises |
| Jusqu'à 119 milliards de dollars pour l'ensemble du chantier | Rapporté par CNBC en mai, pas un montant engagé |
C'est sur cette dernière ligne que la plupart des articles deviennent flous. Les 16,8 milliards de dollars correspondent à ce qui a été engagé pour une première phase. Les chiffres bien plus élevés qui circulent depuis mai décrivent ce qu'un déploiement complet pourrait finir par coûter. Un plafond projeté sur un projet industriel à plusieurs phases n'est pas la même chose qu'une somme allouée, et les deux ne doivent être ni additionnés ni employés indifféremment.
Pourquoi un constructeur automobile bâtit une usine de puces
Ce qui limite Tesla sur la puissance de calcul pour la conduite autonome n'est plus la conception depuis un certain temps — c'est l'approvisionnement. L'entreprise conçoit elle-même ses puces d'inférence et achète la fabrication à des fondeurs externes, ce qui place sa feuille de route derrière la file d'attente de capacité d'un tiers.
Terafab, c'est la même méthode que Tesla a appliquée aux cellules et aux pièces de fonderie structurelles : quand un intrant est stratégique et que son approvisionnement est disputé, on le fabrique soi-même. L'acquisition de matériel d'IA à 2 milliards de dollars révélée par TeslAnt en juillet allait dans le même sens.
Ce que cela signifie pour les propriétaires européens — et ce que cela ne signifie pas
Deux choses, et c'est la seconde qui demande de la prudence.
La lecture utile, c'est que l'approvisionnement en puces d'inférence explique pourquoi Tesla n'a aucun plan ferme pour les mises à niveau du HW3 : chaque puce utilisable part dans une voiture neuve avant d'aller dans une mise à niveau. Davantage de capacité finira par desserrer cette contrainte.
Le piège consiste à y voir un calendrier de mise à niveau. Le chantier n'a pas commencé. Une usine de pointe met des années entre le premier coup de pioche et une production qualifiée : Terafab ne sortira donc pas une seule puce dans la fenêtre où la question du HW3 sera tranchée. Si votre voiture équipée du HW3 obtient une voie de mise à niveau, ce sera parce que Tesla a changé de position ou acheté de la capacité ailleurs — pas à cause de cette annonce.
Il y a aussi une question d'actionnaire. Tesla a publié un chiffre d'affaires record avec des marges comprimées au deuxième trimestre, et un engagement de plusieurs milliards dans une coentreprise avec une société privée que Musk contrôle également constitue une décision d'allocation du capital qu'il vaut la peine de soulever lors de la prochaine conférence de résultats.