Zwei Wochen nachdem Elon Musk bestätigt hatte, dass Terafab mit TSMC sprach, hat TSMC dies nun selbst gesagt. In seiner Telefonkonferenz zu den Ergebnissen des dritten Quartals am 15. Oktober 2026 erklärte Chairman und Chief Executive C.C. Wei Analysten, das Unternehmen befinde sich „weiterhin in Gesprächen“ mit dem Kunden, der Terafab errichtet, habe Teams zur Bewertung eines Standorts nach Texas entsandt, und unabhängig vom Ergebnis gelte eine feste Bedingung: „Die Fab muss von TSMC betrieben werden.“

Was gefragt wurde und was die Antwort war

Die Frage kam von Gokul Hariharan von J.P. Morgan. Er fragte nach Berichten über einen neuen Fab-Cluster in Texas sowie nach „einer möglichen Zusammenarbeit mit SpaceX oder Tesla, nachdem Ihr Kunde Sie vergangene Woche ausdrücklich erwähnt hatte“ – eine Anspielung auf Musks Beitrag vom 7. Oktober, der jede über einen Untermietvertrag hinausgehende Rolle von TSMC bei Terafab ausschloss.

Weis Antwort, wie sie von Investing.com transkribiert wurde, bestand aus drei Teilen. Zu den Vereinigten Staaten: „Wir arbeiten sehr intensiv daran, unsere Kapazität in den USA auszubauen.“ Zum Standort: TSMC habe Standorte außerhalb Arizonas geprüft, und „Texas ist einer davon. Wir entsenden Teams nach Texas, um sämtliche Bewertungen vorzunehmen.“ Zum Projekt selbst: „Wir sprechen auch mit einem unserer Kunden, der versucht, eine Fab zu bauen – Terafab, um konkreter zu werden. Wir diskutieren mit ihnen, ob wir diese tatsächliche Kapazität ebenfalls nutzen können. Wir befinden uns weiterhin in Gesprächen.“

Hariharan fragte nach: „Aber all das werden von TSMC betriebene Fabs sein, richtig?“ Wei sagte, die Gespräche könnten mehrere Formen annehmen, schloss dann aber alles andere aus: „Die Fab muss von TSMC betrieben werden.“

Wei nannte weder Tesla noch SpaceX, gab keinen Zeitplan, keine Größen- oder Investitionsangabe und sagte, TSMC werde berichten, sobald es zu einem belastbaren Ergebnis gekommen sei.

Wo sich die beiden Bedingungen überschneiden

Musks Position vom 7. Oktober lautete: „Nein, wir werden die Fab bauen und betreiben. Daran soll es NULL Zweifel geben. Vielleicht mietet TSMC einen Teil der Terafab unter, wenn sie wollen, aber nicht mehr als das.“

Stellt man die beiden Aussagen nebeneinander, erfüllt nur eine Vereinbarung beide: TSMC mietet einen Teil des Terafab-Geländes und betreibt diesen Teil selbst, mit seinem eigenen Prozess und für seine eigenen Kunden. Das ist auch die naheliegendste Lesart von „Nutzung dieser tatsächlichen Kapazität“. Was keine Seite akzeptieren wird, ist die Version, die Tim Culpan am 3. Oktober als wahrscheinlichste bezeichnete – dass TSMC die Anlage für Tesla und SpaceX besitzt und betreibt – und Weis Bedingung schließt ebenso aus, dass Tesla und SpaceX eine TSMC-Prozesslinie in ihrem eigenen Gebäude betreiben.

Der Rest der Telefonkonferenz betrifft ebenfalls Tesla

TSMC, Q3 2026 Kennzahl
Umsatz 46,7 Mrd. US-Dollar, plus 16,2 % gegenüber Q2
Nettogewinn 763,1 Mrd. NT-Dollar, plus 68,7 % gegenüber dem Vorjahr
Umsatzprognose für Q4 52,3–54,3 Mrd. US-Dollar
Umsatzwachstum 2026 etwa 44%
Investitionsbudget 2026 60–65 Mrd. US-Dollar

Wei bezeichnete die Nachfrage als „außerordentlich robust“, ohne Anzeichen einer Abschwächung: Die Kapazitätswarteschlange, der Terafab entkommen sollte, wird länger. In Arizona hat TSMC den Bau seiner zweiten Fab abgeschlossen und installiert nun die Anlagen; die Massenproduktion soll im dritten Quartal 2027 beginnen, leicht vor dem Plan. In Arizona soll Teslas AI5-Chip neben Samsungs Werk in Taylor gefertigt werden, wo die Testproduktion im September begann.

Was das für einen Eigentümer bedeutet

In keinem Fahrzeug ändert sich etwas. Terafab zielt auf Optimus und Trainingsrechenleistung, nicht auf Fahrzeuge, und am im August angekündigten Standort in Grimes County haben die Bauarbeiten noch nicht begonnen. Geändert hat sich, dass beide Seiten ihre Bedingungen öffentlich formuliert haben, und diese sind eng genug, um sie an jeder späteren Ankündigung zu messen: ein von TSMC betriebener Bereich innerhalb einer Terafab, die Tesla und SpaceX bauen und betreiben, oder gar kein TSMC. Teslas eigene Telefonkonferenz zu den Ergebnissen am 22. Oktober ist die nächste Gelegenheit, bei der eines der Unternehmen mehr sagen könnte.