TSMC samtalar med Terafab om att använda dess kapacitet. Ett villkor: ”Fabriken måste drivas av TSMC.”

Två veckor efter att Elon Musk bekräftade att Terafab samtalade med TSMC har TSMC sagt det självt. I sitt resultatsamtal för tredje kvartalet den 15 oktober 2026 sade styrelseordföranden och vd:n C.C. Wei till analytiker att bolaget ”fortfarande diskuterar” med kunden som bygger Terafab, att det har skickat team till Texas för att utvärdera en plats och att vad som än blir resultatet har ett fast villkor: ”fabriken måste drivas av TSMC.”

Vad som frågades och vad som besvarades

Frågan kom från Gokul Hariharan på J.P. Morgan, som frågade om uppgifterna om ett nytt kluster av fabriker i Texas och om ”eventuellt samarbete med SpaceX eller Tesla, med tanke på att er kund nämnde er förra veckan” — en hänvisning till Musks inlägg den 7 oktober, som uteslöt en TSMC-roll vid Terafab utöver ett underhyresavtal.

Weis svar, enligt Investing.coms transkribering, bestod av tre delar. Om USA: ”vi arbetar mycket hårt för att utöka vår kapacitet i USA.” Om platsen: TSMC har tittat på platser utanför Arizona, och ”Texas är en. Vi skickar teamen till Texas för att göra hela utvärderingen.” Om själva projektet: ”Vi talar också med en av våra kunder som försöker bygga en fabrik, Terafab, låt mig vara mer specifik. Vi diskuterar med dem för att se om vi också kan använda den faktiska kapaciteten. Vi diskuterar fortfarande.”

Hariharan följde upp: ”Men alla dessa kommer att vara TSMC-drivna fabriker, eller hur?” Wei sade att samtalen kunde ta mer än en form och stängde sedan dörren för resten: ”fabriken måste drivas av TSMC.”

Wei nämnde inte Tesla eller SpaceX, gav ingen tidsplan, storlek eller investeringssiffra och sade att TSMC skulle rapportera när bolaget hade en definitiv slutsats.

Där de två villkoren överlappar

Musks ståndpunkt från den 7 oktober var: ”Nej, vi kommer att bygga och driva fabriken. Låt det inte råda NÅGOT tvivel om det. TSMC kanske hyr en del av Terafab i andra hand om de vill, men inget mer än så.”

Ställ de två uttalandena bredvid varandra och endast ett upplägg uppfyller båda: TSMC hyr en del av Terafab-området och driver den delen självt, med sin egen process, för sina egna kunder. Det är också den enklaste tolkningen av ”använda den faktiska kapaciteten”. Vad ingen av parterna kommer att acceptera är den version Tim Culpan kallade mest sannolik den 3 oktober — att TSMC äger och driver anläggningen för Tesla och SpaceX — och Weis villkor utesluter också att Tesla och SpaceX driver en TSMC-processlinje i sin egen byggnad.

Resten av samtalet berör också Tesla

Wei kallade efterfrågan ”extremt robust”, utan några tecken på avmattning: kapacitetskön som Terafab tillkännagavs för att undkomma blir längre. I Arizona har TSMC färdigställt bygget av sin andra fabrik och flyttar in utrustning, med volymproduktion planerad till tredje kvartalet 2027, något före plan. Arizona är platsen där Teslas AI5-chip ska tillverkas tillsammans med Samsungs fabrik i Taylor, där testproduktionen startade i september.

Vad det innebär för en ägare

Ingenting förändras i någon bil. Terafab är avsedd för Optimus och träningskapacitet, inte för fordon, och platsen i Grimes County som tillkännagavs i augusti har inte påbörjat bygget. Det som har förändrats är att båda sidor offentligt har redogjort för sina villkor, och de är tillräckligt snäva för att kunna jämföras med vad som slutligen tillkännages: ett block drivet av TSMC inom en Terafab som Tesla och SpaceX bygger och driver, eller ingen TSMC alls. Teslas eget resultatsamtal den 22 oktober är nästa tillfälle då något av bolagen kan säga mer.