TSMC snakker med Terafab om å bruke kapasiteten. Én betingelse: «Fabrikken må drives av TSMC.»

To uker etter at Elon Musk bekreftet at Terafab snakket med TSMC, har TSMC sagt det selv. I resultatpresentasjonen for tredje kvartal 15. oktober 2026 sa styreleder og administrerende direktør C.C. Wei til analytikere at selskapet «fortsatt er i samtaler» med kunden som bygger Terafab, at det har sendt team til Texas for å vurdere en tomt, og at uansett hva det ender med, følger én fast betingelse: «fabrikken må drives av TSMC.»

Hva det ble spurt om, og hva som ble svart

Spørsmålet kom fra Gokul Hariharan i J.P. Morgan, som spurte om rapportene om en ny klynge av fabrikker i Texas og om «ethvert samarbeid med SpaceX eller Tesla, gitt at kunden deres nevnte dere forrige uke» — en henvisning til Musks innlegg 7. oktober, som utelukket enhver TSMC-rolle i Terafab utover en fremleieavtale.

Weis svar, slik det er transkribert av Investing.com, kom i tre deler. Om USA: «vi jobber svært hardt for å utvide kapasiteten vår i USA.» Om beliggenhet: TSMC har sett på tomter utenfor Arizona, og «Texas er én av dem. Vi sender team til Texas for å gjøre alle vurderingene.» Om selve prosjektet: «Vi snakker også med en av kundene våre som prøver å bygge en fabrikk, Terafab, la meg være mer spesifikk. Vi diskuterer med dem for å se om vi også kan utnytte den faktiske kapasiteten. Vi er fortsatt i samtaler.»

Hariharan fulgte opp: «Men alle disse kommer til å være TSMC-drevne fabrikker, ikke sant?» Wei sa at samtalene kunne ta mer enn én form, før han stengte døren for resten: «fabrikken må drives av TSMC.»

Wei nevnte ikke Tesla eller SpaceX, ga ingen tidslinje, størrelse eller investeringsbeløp, og sa at TSMC ville rapportere når selskapet hadde en endelig konklusjon.

Der de to betingelsene overlapper

Musks standpunkt fra 7. oktober var: «Nei, vi vil bygge og drive fabrikken. La det ikke være NOEN tvil om det. Kanskje TSMC fremleier deler av Terafab hvis de vil, men ikke noe mer enn det.»

Sett de to uttalelsene ved siden av hverandre, er det bare én ordning som oppfyller begge: TSMC leier en del av Terafab-anlegget og driver den delen selv, med sin egen prosess, for sine egne kunder. Det er også den enkleste tolkningen av «å utnytte den faktiske kapasiteten». Det ingen av sidene vil akseptere, er versjonen Tim Culpan kalte mest sannsynlig 3. oktober — at TSMC eier og driver anlegget for Tesla og SpaceX — og Weis betingelse utelukker på samme måte at Tesla og SpaceX driver en TSMC-prosesslinje i sin egen bygning.

Resten av samtalen berører også Tesla

Wei kalte etterspørselen «ekstremt robust», uten tegn til nedgang: kapasitetskøen Terafab ble annonsert for å unnslippe, blir lengre. I Arizona har TSMC fullført byggingen av sin andre fabrikk og flytter inn utstyr, med volumproduksjon planlagt i tredje kvartal 2027, noe foran planen. Arizona er stedet der Teslas AI5-brikke skal produseres, sammen med Samsungs Taylor-anlegg, der prøveproduksjonen startet i september.

Hva det betyr for en eier

Ingenting endrer seg i noen bil. Terafab er rettet mot Optimus og treningsberegning, ikke mot kjøretøy, og tomten i Grimes County, annonsert i august, har ikke påbegynt byggingen. Det som har endret seg, er at begge sider har offentliggjort vilkårene sine, og de er smale nok til å kontrollere opp mot det som til slutt blir annonsert: en TSMC-drevet del inne i en Terafab som Tesla og SpaceX bygger og driver, eller ingen TSMC i det hele tatt. Teslas egen resultatpresentasjon 22. oktober er neste anledning der ett av selskapene kan si mer.